L’utilité des ratios de liquidité

L’analyse de la solvabilité et de la liquidité de l’entreprise peut être effectuée à partir de ratios.

Ces ratios sont parmi les outils traditionnels de l’analyse de la situation financière d’une entreprise.

La méthode des ratios en est l’objet. Elle consiste à établir des rapports entre deux éléments du bilan afin d’en tirer une interprétation de l’évaluation et de l’Etat des liquidités dans le temps ou dans l’espace.

Trois ratios de liquidité sont à utilisés dans l’analyse de la liquidité d’une entreprise :

• Le ratio de liquidité générale ;
• Le ratio de liquidité restreinte ;
• Le ratio de liquidité immédiate.

Ces ratios sont toujours interprétés avec prudence. En effet, les données qui sont fournies par les entreprises sont parfois non transparentes. Un tel comportement s’explique par l’intensification de la concurrence et le risque de non survie.

Un ratio de liquidité générale supérieur à 1 traduit un fonds de roulement net positif. Il peut être comparé aux valeurs observées chez les entreprises concurrentes ou ayant le même type d’activité ainsi qu’aux valeurs atteintes par l’entreprise au cours des exercices précédents. Un ratio de liquidité restreinte ou immédiate nettement inférieur à 1 peut traduire de graves difficultés de paiement ou, à l’inverse, une mauvaise gestion de trésorerie.