/P-3734-88-G1-la-gestion-des-risques-financiers.html
Fiche
15339 --- Qu´est ce que la gestion des risques financiers ? Quels sont les principaux risques financiers auxquels une entreprise est exposée ? Réponse dans cet article !
AccueilLa gestion des risques financiers

La gestion des risques financiers

Publié le 7 avril 2015

Qu’est ce que la gestion des risques financiers ? Quels sont les principaux risques financiers auxquels une entreprise est exposée ? Réponse dans cet article ! 

La gestion des risques financiers
Gagnez en efficacité et productivité
on en parle !

Quelques notions générales

En tant qu’entrepreneur/chef d’entreprise, il vous est essentiel d’intégrer le fait indéniable que les risques financiers demeurent indissociables des marchés financiers.

Il existe plusieurs types de risques financiers. Toutefois, il est difficile d’en dresser une liste définitive et exhaustive, dans la mesure où la globalisation continue des économies (mais aussi des marchés financiers), combinée à la précarité des prix et à la versatilité des taux d’intérêts, a donné lieu à une considérable augmentation du nombre (mais aussi de la nature) des sources et des risques financiers que doivent gérer et affronter les différents acteurs économiques. Autrement dit, le paysage financier s’enrichit régulièrement de nouvelles techniques et technologies, créant ainsi automatiquement de nouveaux risques. D’où le besoin de rester constamment « à jour », et l’impossibilité de recenser un nombre précis de risques.

Néanmoins, il est possible de distinguer quelques grandes catégories de risques financiers « classiques » encourus par une entreprise (risque de taux, risque de contrepartie, risque de change…). Viennent évidemment s’y rajouter d’autres risques plus globaux et/ou plus exceptionnels. Faisant leur apparition aussi occasionnellement que continuellement, ces nouveaux risques ne sont pas toujours directement financiers. C’est souvent leur prise en considération -naturelle ou nécessaire- dans certains procédés financiers qui les qualifieront automatiquement de risques financiers.

Risques financiers en entreprise : Typologie détaillée

Nous allons nous focaliser sur les risques les plus importants et les plus fréquents, à savoir ; risque de taux d’intérêt, risque de change, risque de contrepartie, risque de liquidité, risque de faillite, risque pays et le risque géologique et/ou climatique.

Risque de taux d’intérêt

Il s’agit d’un risque qui fait planer une grande part d’incertitude sur les résultats de l’entreprise. On évoquera donc, notamment :

Le risque des pertes-emprunts : c’est le risque que les taux des crédits progressent dans un sens défavorable. Par exemple, si vous empruntez à un taux variable, vous courez automatiquement un risque de taux (cas d’augmentation du taux), puisque vous serez obligé de payer plus cher. Et inversement, si vous êtes prêteur, le risque que vous courez s’impose en cas de baisse des taux, puisque vous perdrez automatiquement des revenus.

Dans le cas d’un établissement bancaire, on évoquera surtout le risque encouru dans le cas où des taux du marché évoluent dans un sens menant à un coût de renumérotation (dépôts dépassant les gains résultant des intérêts des prêts accordés).

Le risque « capital » : Toute structure professionnelle est un portefeuille d’actif représentant, plus concrètement, un ensemble des titres financiers (de capital ou de créance).

Risque de change

On parlera de ce type de risque dans les cas où la structure procède à une opération, usant une devise différente de sa monnaie nationale.

Il s’agit donc d’un risque évident directement lié aux fluctuations des cours des devises internationales entre elles, et indirectement lié au facteur temps. L’autre facteur capable d’influencer ou d’induire ce risque ; la précarité et la stagnation des différents marchés de changes.

Etant donné la nature « inévitable » du risque, la solution serait de se restreindre dans une gestion passive, se contentant simplement de subir ce risque (cas de la plupart des entreprises). Mais une solution plus active serait plutôt de chercher à se prémunir contre le risque (change défavorable), tout en tirant profit –si possible (change favorable).

Risque de contrepartie

C’est un risque qu’encourt l’entreprise lorsque ses partenaires deviennent défaillants (de manière temporaire ou permanente). C’est, par exemple, le cas lorsqu’un partenaire contractuel de l’entreprise ne réussit pas ou refuse de tenir ses engagements (livrer des produits, verser un paiement, rembourser une dette…).

Dans le cas d’une banque, ce risque se matérialise par l’inaptitude de ses clients à rembourser les emprunts contractés, ou encore par la défaillance d’un autre établissement bancaire avec lequel elle a des opérations en cours.

Risque de liquidité

Ce risque dépend –mais aussi s’appuie essentiellement- sur la facilité/difficulté rencontrée soit pour acheter, soit pour revendre un actif. Si un investisseur est impliqué dans un marché manquant de liquidité, le problème serait, par conséquence naturelle, le manque d’acheteurs ou de vendeurs (en fonction du besoin).

Il s’agit donc d’un risque directement relié à la nature de l’actif/produit (ou autre) destiné à la vente/achat. Mais un autre facteur majeur rentre également en ligne de compte, à ce niveau ; la crédibilité de l’acheteur/vendeur.

Dans le cas d’une banque, ce risque prend concrètement forme lorsqu’elle se retrouve dans l’incapacité de gérer et « survivre » à un retrait massif de dépôts de la part de sa clientèle.

Risque de faillite

Egalement appelé « risque de défaillance », il s’agit d’un risque qui remet en question la santé monétaire/financière de la structure concernée. Le risque de faillite invoque en effet l’équilibre et la solidité des structures financières de l’entreprise, évaluant naturellement sa solvabilité, sa liquidité, ainsi que sa capacité à faire face aux autres risques de la même nature.

Il est toutefois essentiel, à ce stade, d’établir une distinction indispensable entre la notion de solvabilité immédiate et celle de solvabilité globale. La première représente la capacité de payer ses dettes à l’instant où elles deviennent exigibles. La deuxième -envisagée à plus long terme- traduit la détention d’un actif dont la valeur/montant dépasse celle des dettes.

La solution pour gérer ce type de risque réside, tout d’abord, dans la nécessité à l’évaluation des masses du bilan et de leur structure. C’est ce qu’on nomme également l’analyse du bilan. Cette étude est généralement à compléter par une analyse et une interprétation de l’évolution des masses du bilan, ainsi que des nouveaux emplois et des nouvelles ressources figurant dans le tableau de financement.

Risque pays

Ce risque va dépendre soit de l’emplacement de l’entreprise elle-même, soit du lieu des transactions et opérations qu’elle conduit. Donc, on parlera du risque pays, dans les cas où le pays en question traverse une crise importante (guerre, économie défaillante…). Les structures professionnelles (même les plus solvables et crédibles) se retrouveront également en crise.

Le risque politique :

Ce risque s’inscrit dans la même lignée que le risque pays, puisqu’il est directement lié aux conséquences des actions, prises de positions et autres occurrences politiques ou administratives, qu’elles soient nationales ou internationales ayant des incidences néfastes sur l’entreprise importatrice.

Risque géologique et/ou climatique

Risque relié à l’impact que peut avoir le facteur climatique et/ou géologique sur la conduite des opérations ou transactions opérées par l’entreprise.

Trouvez-vous cette fiche utile ?
7/10
Gagnez en efficacité et productivité
on en parle !
La gestion des risques financiers
En savoir plus sur cette thématique

Vous y êtes presque. Laissez-nous vos coordonnées, nous vous appelons sous 48H !

Oups ! Nos conseillers sont situés uniquement en France et DOM/TOM. Nous vous invitons à trouver votre réponse dans nos fiches pratiques.
Se faire accompagner par un expert comptable : une décision stratégique
Être mieux organisé
Conseils dirigeant 07-04-2015
Se faire accompagner par un expert comptable : une décision stratégique
Lire la suite
La fonction finance au sein d’une entreprise : enjeux et perspectives
Être mieux organisé
Management / ressources humaines 07-04-2015
La fonction finance au sein d’une entreprise : enjeux et perspectives
Lire la suite

Les actualités de Petite-Entreprise.net

Facebook
Petite-Entreprise.net
15-03-2024
🌟✨ Ne laissez pas le destin passer à côté de vous ! Si vous tombez sur cette publication, c'est un signe que vous devez poursuivre votre rêve. Ne laissez pas la peur ou les doutes vous ...
🌟✨ Ne laissez pas le...
Facebook
Petite-Entreprise.net
14-03-2024
🎨 Envie de perfectionner votre art du pitch ? Voici 3 conseils incontournables pour vous aider à briller lors de vos présentations : 1️⃣ Soyez concis et clair : Gardez votre pitch simple ...
🎨 Envie de perfectionner votre...
 Imprimerie et entrepreneuriat : des solutions accessibles et efficaces pour les TPE
Fiche pratique
Stratégie marketing 26-04-2024
 Imprimerie et entrepreneuriat : des solutions accessibles et efficaces pour les TPE
Lire la suite
Facebook
Petite-Entreprise.net
12-03-2024
Découvrez notre nouvelle fiche pratique sur la gestion des flux en entreprises! 📊💼 Apprenez comment optimiser vos processus pour une meilleure productivité et rentabilité. 💡 Cliquez ...
Découvrez notre nouvelle fiche pratique...
Conseiller
Ségolène PEREZ
Ségolène PEREZ
Conseil en gestion d’entreprise
LYON
(69) Rhône-Alpes
Facebook
Petite-Entreprise.net
11-03-2024
Facebook
Petite-Entreprise.net
08-03-2024
🌸 A l'occasion de la Journée Internationale des Droits de la Femme, mettons en lumière les femmes entrepreneures qui font bouger les lignes et inspirent le monde entier. 💪🏼 De la création ...
🌸 A l'occasion de la...
Facebook
Petite-Entreprise.net
08-03-2024
Petite-entreprise.net soutient l'entrepreneuriat au féminin et passe son logo en violet pour la Journée des Droits de la Femme ! Très belle journée à toutes 💪 #8mars ...
Petite-entreprise.net soutient l'entrepreneuriat au féminin...
Mutuelle pour les petites structures : comment trouver la bonne solution pour votre TPE ?
Fiche pratique
Conseils dirigeant 02-04-2024
Mutuelle pour les petites structures : comment trouver la bonne solution pour votre TPE ?
Lire la suite
Charger plus d'actualités
Suivez-nous
sur les réseaux sociaux
Vous avez soif d'information ?
En vous inscrivant à notre newsletter, vous serez abreuvés de connaissances tous les mercredis !
Voir un exemple de newsletter

La société Valpolis traite les données recueillies afin de faire suite à votre demande d’inscription à la newsletter.
En savoir plus sur la gestion de vos données et vos droits.